*2030’a kadar genişletilen en son tahminlerimiz, depo inşaatı için biraz daha karamsar bir görünüm sergiliyor.
Interact Analysis, depo otomasyonu için yıl ortası tahmin güncellemelerini paylaşıyor. En son tahminlerimiz, Kasım 2023 tahmin bültenimize göre hafif bir negatif düzeltme gösteriyor. Bununla birlikte, gerçek hikaye daha ayrıntılıyken, birkaç pazar beklenenden daha yüksek bir büyüme yaşıyor. Bu görüş sırasında, tahminlerimizdeki temel değişiklikleri ve bu ayarlamaların altında yatan nedenleri inceleyeceğiz. Ayrıca pazardaki önemli büyüme fırsatlarının nerede olduğunu da keşfedeceğiz.
Üst düzey tahmin değişiklikleri
Ayrıntılara geçmeden önce, makro-ekonomik ortamın son 6 ayda nasıl değiştiğini ve bunun depo otomasyon yatırımlarını nasıl etkilediğini açıklamak önemli olacaktır. Basit olması için bunları coğrafi olarak ayıracağız:
Küresel: Küresel olarak, depo otomasyonu geliri için pazar tahmin projeksiyonlarımız biraz düştü; ancak, belirli bölgelere indiğimizde daha ayrıntılı bir tablo görüyoruz.
Amerika kıtası: ABD için depo otomasyonu gelir tahmin projeksiyonlarımız Kasım 2023 bültenine kıyasla artmıştır. Bu, daha yüksek tüketici harcamaları, ekonomiye yönelik iyileşen duyarlılık ve Amazon’un yeniden yatırım yapmaya başlamasının bir sonucu olarak ortaya çıkıyor.
EMEA: EMEA bölgesi için depo otomasyonu gelir tahminlerimiz biraz azaldı; ancak bu büyük ölçüde İngiltere ve Almanya’dan kaynaklanıyor. Aslında Doğu Avrupa’da üreticilerin (hem Batı Avrupalı üreticilerin Doğu Avrupa’ya off-shoring yapması hem de Çinli üreticilerin Avrupa’da mağaza açması) sermaye yatırımlarında beklenen artış nedeniyle daha yüksek gelir artışı görüyoruz.
APAC: Çin’deki yatırımların yavaşlaması nedeniyle APAC bölgesinde depo otomasyonu gelirlerinin önemli ölçüde düşmesi bekleniyor. Çin’deki konut krizi tüketici harcamalarında düşüşe yol açtı. Sonuç olarak, e-ticaret perakendecilerinin ve ekspres paket operatörlerinin yatırımlarını durdurduğunu ve bunun da yatırımlarda oldukça önemli bir daralmaya yol açtığını gördük.
Depo inşaatı
Üst düzey varsayımlarımızı ortaya koyduğumuza göre artık verileri inceleyebiliriz. 2. çeyrek 2024 Depo Binası Stok Veritabanı bültenimiz, bina stokuna eklenen depo sayısının 1. çeyrek bültenimize göre azalmasının beklendiğini göstermektedir. Ancak bu düşüş büyük ölçüde Batı Avrupa ve Asya-Pasifik bölgesiyle sınırlı olup ABD’de çok az düzeltme yapılmıştır. Düşüş temel olarak Çin’deki zorlu ekonomik koşullar ve Avrupa’da devam eden ekonomik belirsizlikten (jeopolitik riskler ve faiz oranlarının beklenenden daha yavaş düşmesinin bir sonucu olarak) kaynaklanmaktadır.
2024 yılının 2. çeyreğine ilişkin tahminimiz 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin öngörülerimize kıyasla azalmış olsa da pandemi dönemine kıyasla çok daha yavaş bir oranda da olsa 2023 ile 2026 yılları arasında depo inşaatlarında fiili olarak büyüme öngörüyoruz. Depo Binası Stok Veritabanı modelimiz, gelecekteki depo inşaatlarını tahmin etmek için kısmen IMF tarafından yayınlanan makro-ekonomik verilere dayanmaktadır. Model özellikle GSYH, enflasyon, e-ticaret büyüme oranları ve işsizliğe bakıyor.
En son tahminimiz aynı zamanda genişletilmiş bir tahmin ufkuna sahip ve inşaatı 2030’a kadar öngörüyor, bu da önceki yayınlarımıza göre büyük bir gelişme. Ayrıca, inşaat barometremizin yayınlanmasıyla birlikte inşaat alanındaki araştırmalarımızı daha da genişlettik.
Depo otomasyon yatırımları
Genel olarak tahminlerimiz, büyüme oranlarında sadece hafif bir negatif ayarlama ile nispeten tutarlı kalmıştır. Tahminlerimizde yaptığımız temel değişiklikler aşağıda yer almaktadır:
1. Çin için tahminimizi düşürdük çünkü e-ticaret perakendecileri ve hızlı kargo operatörleri zayıf tüketici harcamaları nedeniyle yatırımlarını yavaşlatıyor.
2. ABD için öngörülerimiz biraz arttı. MODEX’teki satıcılar 2024 yılı için ihtiyatlı bir iyimserlik içindeydi. Fuarın ardından, nitelikli müşteri adaylarında önemli bir artış olduğu ve bunun sipariş alımında büyüme olarak gerçekleşmeye başladığı söylendi. Ayrıca Amazon, bölgeselleşme stratejisinin bir parçası olarak otomasyona daha fazla yatırım yapmaya başlıyor. Amazon’un sektörde genellikle bir öncü olarak kabul edildiği göz önüne alındığında, diğerlerinin de bunu takip edeceğini tahmin ediyoruz.
3. İngiltere ve Almanya’daki tahminlerimizi, her iki ülkenin de beklenenden daha kötü ekonomik performans göstermesi nedeniyle düşürdük. Birçok tedarikçiden İngiltere’deki yatırımların bu yıl özellikle yavaş olduğunu ve Almanya’nın imalat sektörünün hala zorlandığını duyduk. Bununla birlikte, Doğu Avrupa’da özellikle dayanıklı imalat alanındaki yatırımlar bu düşüşü bir ölçüde telafi etti. Sonuç olarak, Avrupa pazarında çok hafif bir negatif revizyon söz konusu.
4. Symbotic’in 2023’te beklenenden daha yüksek gelir elde etmesinin bir sonucu olarak ABD market tahminimizde önemli bir artış yaptık. Başlangıçta şirketin 750 milyon dolar gelir elde etmesini bekliyorduk ancak yıl için 1 milyar doların biraz üzerinde gelir elde etti.
Mobil robot yatırımları
Mobil robot gelir tahminimizi 2027 yılında 2 milyar dolar azalttık ve öngörülen Pazar büyüklüğü başlangıçta tahmin edilenden %13 daha düşük oldu. Bu değişikliklerin ana nedenleri şunlardır:
· Çin’de daha zayıf talep ve daha yüksek fiyat baskısı
· 3PL’lerden daha uzun satış döngüsü
· Raftan kişiye AMR’ler için daha zayıf gelir artışı
Pazarın bu kısmı nispeten daha olgun ve öngörülebilir olduğundan, malzeme taşıma mobil robotları için tahminimiz son rapordan bu yana büyük ölçüde değişmedi. Öte yandan, sipariş karşılama AMR’leri hala gelişmekte olan ve yeni ortaya çıkan bir üründür; bu da uzun vadeli büyümeyi tahmin etmeyi zorlaştırmaktadır. Bununla birlikte, sektör artık daha geniş ekonomiye karşı bağışık olmadığı bir boyuta ulaşmıştır. Önceden proje boyutları (ve dolayısıyla yatırımlar) çok daha küçüktü ve müşteri projeleri boldu. Bu da AMR pazarının aslında daha geniş ekonomik performanstan etkilenmeyecek kadar küçük olduğu ve ekonomik yavaşlamalarda hala etkili bir şekilde büyüyebileceği anlamına geliyordu. Artık durumun böyle olmadığı bir dönüm noktasına ulaşmış gibi görünüyoruz.
Yukarıdaki hususlara rağmen, büyümenin temelinde yatan itici güçlerin güçlü kalması nedeniyle sektöre yönelik bakış açımız hala son derece olumludur.
Tahmin güncellemelerimiz biraz daha kötümser bir görünümü yansıtırken, ayrıntının farkına varmak önemlidir. Birçok segmentte, daha önce düşünülenden çok daha yüksek büyüme oranları öngörüyoruz.
Zorlu makro-ekonomik ortam göz önüne alındığında, yüksek büyüme fırsatlarını belirlemek her zamankinden daha önemli. Araştırmamızın bir parçası olarak, her zaman yeni ortaya çıkan fırsatları ve sektöre yönelik temel tehditleri belirlemeye çalışıyoruz.
Araştırma Müdürü Rueben Scriven
Dünyanın önde gelen depo otomasyonu sektörü analistlerinden biri olan Rueben, sektörün önde gelen tüm etkinliklerinde konuşmalar yapmış ve Financial Times, WSJ, The Economist, Reuters ve CNBC’nin yanı sıra, sayısız ticari yayında yer almıştır. Tedarik zinciri otomasyon teknolojilerine odaklanan bir pazar istihbarat firması olan Interact Analysis’de depo otomasyonu araştırma uygulamasını yönetmektedir.
